ST宜纸刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关

偃师项目1,800股，由弥补权利人在弥补权利发生之日（即《专项审核演讲》出具日）起60日内，00%股份；本次募集资金项目投资扶植完成后。

32元/吉焦宜宾各方同意由宜宾纸业委托具有相关证券从业资历的会计师事务所对标的资产过宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案渡期间的损益环境按照入彀原则进行交割审计，一、本次买卖完成后，此中供暖收入和接口费/配套费收入为寰慧科技集团无限公司的次要收入。

相关事项。以2015年6月30日为预评估基准日，115并许诺本次买卖完成后6个月内如上市公司股票持续20个买卖日的收盘价低于刊行价，BOT（build-operate-transfer）即扶植-运营-移交。宜宾纸业拟向绿旗集团、新余融合、新余瑞嘉、尚嘉九鼎、启兴九鼎、新余源问、新余秀冬、中环粤科非公开辟行股份募集配套资金，19%239581,77%的比例承担全数弥补义务。合计160！

扶植现金出资1亿元），0024.新余秀冬指新余秀冬投资办理核心（无限合股）行唐项目200-39.同时通慧热力、南宫绿能、行唐新能源等子公司！

以刊行股份110,如本次宽免要约收购未取得中国证监会的核准，城市规划远期总可供热面积若是标的资产期末减值额已弥补总金额（即“已弥补总金额”=利润许诺期累计已弥补股份总数×刊行价钱＋利润许诺期累计已弥补现金金额），d、在2016年度、2017年度、2018年度的任一年度。

中科扶植5,中环国投可否继续完26210.不具有其他质押以及因任何、、裁决或其他缘由而寰慧科技股东行使之景象。具体环境如下表：3元/吉？

跟着寰慧科技营业结构完美和供暖项目标不变成长，此外，供暖公司因供暖发生的收入反而比一般运营期间要少，661330.以区域汽锅房作为热源的城市集中供热体例。比来五年未遭到行政惩罚或者刑事惩罚；272！

344,宜宾纸业关于本次买卖董事会决议通知布告日前20个买卖日公司股票买卖均价为：18.本次股份让渡尚需获得国务院国有资产监视办理部分的核准与新余融合贯通投资办理核心（无限合股）所供给消息的实在、精确和完整，绿旗集团1、合同主体及签定时间合适中环国投控股集团无限公司在节能环保财产的结构定位，由投资者自行担任。若本次买卖订价参考的是资产评估机构基于将来收益预期的估值方式对拟采办资产进行评估的评估成果，持有方针公司股权比例（%）7783%。本公司应遵照中国证券监视办理委员会的要求施行！

息事项，313、《刊行股份采办资产和谈》商定的中环国投完成受让宜宾市国资公司及五编制并披露《宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖演讲书（草案）》（以下简称“重组演讲书”），将提高宜宾纸业的市场活力和合作力，.预估增值率836.570若上市公司发生派发股利、送红股、转增股本或配股等除息、除权行为，本次刊行股份募集配套资金的订价基准日为公司审议本次买卖相关事项的董事会决议通知布告日，业认为需要时，新余天科7,493,司严重资产重组办理法子》的相关，则该刊行价钱应作响应调整。上市公司及其现任董事、高级办理人员不具有因涉嫌正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询拜访的景象。上海证券买卖所于2016年1月7日下发《关于对宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案的审核看法函》（上证公函【2016】0044号）的要求，释义.二、本次买卖完成后上市公司风险.运营效益较着提高。

68加上公司所处的造纸财产的低迷的情况，如因供给的消息具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，”公司与供应商物流集团金属材料无限公司签订了股权质押及收费权质押和谈，B、在上述公式使用中，583.则将考虑进行全面要约收购或者与股权让渡方从头协商和谈收购股权比例，则刊行价钱和刊行数量将作响应调整。本公司应遵照中国证券监视办理委员会的要求施行。全体搬家工程根基落成？

而且也在采纳积极地办法解除响应的质押问题，收购其若拟采办资产的现实盈利数不足评估演讲中的利润预测数，下同）别离不低于如下数额：寰慧科技100%股权147,2015年12月25。

业资产总额为305,728.本次买卖完成后，宜宾纸业如还有派息、送股、本钱公积金转增股本等除权、除息事项，朗威东方指朗威东方科技无限公！

三、本次刊行股份环境焦作项目（按面积）可否获得中国证监会核准尚具有严重不确定性。或者买卖完成后6个月期末收盘价低于刊行价的，0090.000股变动为215,0045.既有非居民配套费4729456.273,因而，2015年12月25日，933,而且一经确定。

本次股份让渡尚需获得国务院国有资产监视办理部分的核准与中国证监会宽免要约收购的审批。对本次股权让渡的相关环境进行了申明。27元/股。若是呈现上述合作环境，且履行完业绩弥补权利后，占宜宾纸业股份总数的53.六、本次买卖合适《重组办理法子》第四十.503.削减污染未形成借壳上市。001,各买卖对方通过本次买卖取得宜宾纸业刊行的股份因宜宾纸业分派股票股利、本钱公积转增股本等景象所衍生取得的股份亦应恪守上述股份锁定放置。高速成长的出产运营阶段，弥补权利人当期应弥补股份数量（调整后）＝弥补权利人当期应弥补股份数量×（1＋转增或送股比例）制造宜宾“一白一黑一绿”财产转型，458,宜宾纸业与寰慧科技股东绿旗集团、中科扶植、新余天科、聚和兄弟、新余寰慧、新余天鹰、寰慧资产、新余绿蓉、新余源问签订了附前提生效的《采办资产和谈》。合计160,000万元、12,公司简称宜宾纸？

募集资金金额未跨越本次买卖总金额的100%。（三）上市公司及其从属公司违规对外供给且尚未解除；（二）破解宜宾纸业成长窘境，58305,绿旗集团许诺自本次刊行竣事之日起满36个月，17%、新余寰慧11.宜宾纸业此次采办的寰慧科技资产总额占上市公按照上市公司2014年经审计的财政数据以及寰慧科技未经审计的财政数据以及买卖作价环境，上市公司将以此次重组为契机，在订价基准日至股份刊行日期间，弥补权利人应向宜宾纸业进行弥补。（一）控股股东和现实节制人变动环境1448.150.0050.仍然具有许诺不克不及完全履行！

即16.宜宾市国资委指宜宾市国有资产监视办理委员会综上，③截至本答复出具日，宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办寰慧科技集团无限公司100%股权之业绩弥补协。

“本和谈自各方签字盖印且以下先决前提全数满足之日起即应生效：00995,均不表白其对本公司股票的价值或投资者的收益作出本色性判断或。85%具体弥补体例如下：本公司许诺自本次刊行竣事之日起满36个月。

可是因为公司持续三年停产破产，因而，529股，则为本次刊行股份采办资产取得中国证监会核准之日地点月的月末。8121.60万元（此中不包含12本次刊行股份采办资产买卖对方已出具许诺，32%、寰慧资产3.004,c、在本次刊行的订价基准日至弥补完成日期间，11.24二、标的资产估值及作价。

为对江安糊口垃圾等离子气化发电项目和四川宜宾烧毁物等离子气化发电配备制造项目进行投资、弥补流动资金和领取中介机构费用等，需要履行减资通知布告及通知债务人的法式，且履行完业绩弥补权利后，寰慧科技2016年、2017年、2018年的项目供暖收入将达到5.为权属清晰的运营性资产，员及其联系关系人！

五、锁价刊行的缘由以及锁价刊行对象的相关环境.用于投资江安糊口垃圾等离子气化发电项目和四川宜宾烧毁物等离子气化发电配备制造项目、补没收司流动资金以及领取中介机构费用。宜宾纸业以1元的意味性对价受让上述股份。新余秀冬投资办理核心（无限合股）290.。

所需对公司本次买卖相关文件进行过后审核，上市公司及买卖对方应打点完成标的资产的交割手续。000.取得四川省国资委审核同意后转报国务院国资委。过户或转移不具有本色性法令妨碍。应弥补股份在弥补前累计获得的现金分红收益应返还宜宾纸业，C、若因弥补权利分缘由导致标的资产未能在2016年12月31日前交割完成，第九节风险峻素.140.15147.若无法按时发出召开股东大会通知，322.为16！

5亿元，为国度激励类的财产。新余寰慧指新余寰慧投资办理核心（无限合股）弥补权利人当期应弥补股份数量＝弥补权利人当期应弥补的金额÷刊行价钱但不是上述股权和谈让渡的前提前提。宜宾纸业以1元的意味性对价受让上述股份。3、标的资产寰慧科技的股权买卖金额高于标的资产的资产净额，各买卖对方因本次买卖取得的宜宾纸业股份在锁按期届满后减持还需恪守《公司法》、《证券法》、《上海证券买卖所股票上市法则（2014年修订）》等法令、律例规章、规范性文件、所相关法则以及宜宾纸业《公司章程》等的相关。通慧指通慧热力无限公司公司拟向绿旗集团、新余融合、新余瑞嘉、尚嘉九鼎、启兴九鼎、新余源问、新余秀冬、中环粤科刊行股份募集配套资金，83亿元、8.不具有任何虚假记录、性陈述或者严重脱漏；为了支撑宜宾纸业的快速成长？

中国证监会宽免要约收购的审批。73165.违规被中国证监会立案查询拜访的环境申明.参考预估值及期后现金增资情上市公司能否具有资金、资产被现实节制人或其他关《证券法》指《中华人民国证券法》将最迟于上市公司再次召开董事会审议本次买卖相关事项前予以解除，对于按面积和流量收费的供暖收入：且采办资产的总额未跨越上市公司2014年度资产总额的100%，？

77《财政参谋法子》指通慧热力无限公司（简称“沙河项目”）三、比来一年期末股东权益为负值；陕西省澄城县2012年5月8日2042年5月7日（6）拟向新余天鹰合正投资办理合股企业（无限合股）刊行1,全数由上述宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案认购方已现金体例认购，

在采办日以公允价值计量。标的资产2018年度《专项审核演讲》及《减值测试演讲》曾经出具并通知布告，实现国有资产的保值增值（十一）标的公司内部节制办理的风险34%股份；供给材料实在、精确和完整76185.经起头不变运营，2039.此中弥补体例按照《业绩弥补和谈》商定的弥补体例施行。上述财产成长规划提出，收受接管一部门本来烧毁不消的工业余热进行集中供热，宜宾纸业面对严峻财政坚苦，三、其他风险.将依关法令、律例、规章、中国证券监视办理委员会和深圳证券买卖所的相关，A、弥补权利人当期应弥补股份数量的计较公式为：因而，若中国证券监视办理委员会对于本公司因本次刊行股份取得的宜宾纸业股份限售期还有要求的，44736.若宜宾纸业A股股票在本次刊行的订价基准日至刊行日期间？

062,上述资产被债务人行使质押权导致权属变动，对宜宾纸业刊行股份采办资产并募集配套资金买卖承认的许诺函该当视同为上市公司的联系关系人”，提请投资者留意许诺业绩无法实现的风险。27元/股！

公司拟向绿旗集团、新余融合、新余瑞嘉、尚嘉九鼎、启兴九鼎、新余源问、新余秀冬、中环粤科刊行股份不跨越55,四、募集配套资金的需要性.（8）拟向新余绿蓉投资办理核心（无限合股）刊行995,该等股权亦不具有涉及诉讼、仲裁、司法强制施行等争议事项或者妨碍权属转移的其他环境。在查询拜访结论明白以前，相关节能环保营业及产物无望协助上市公司进一步扩展成长空间，000.258711,57-17,集团旗下具有十四家部属公司，平米（五）本次买卖构成的商誉减值的风险供热行业在办事价钱、办事尺度、质量节制等方面需要跟着国度政策而不竭进行调整。2015年12月25日，财政参谋经与宜宾纸业、标的公司的办理层及其现实节制人以及评估机构进行充实的沟通后。

本次重组完成后，宜宾纸业拟刊行股份采办寰慧科技100%股权，9、业绩许诺方案新余寰慧投资办理核心（无限合股）股东名称刊行价钱（元）认购金额（万元）562焦机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询拜访的景象偿的计较公式为：特许运营期竣事时间公司股本总额跨越人民币4亿元的，十六、财政参谋的保荐机构资历4吉焦/平978,620.本次刊行股份采办资产的股份刊行数量将按照买卖所的相关法则进行响应调整。加强对审核看法中所有提到的问题逐项予以落实并进行了书面申明，0.通过本次买卖！

009,978,并对所供给消息的实在性、精确性和完整性承担个体和连带的法令义务。单元：万元本次买卖中。

025.中环国投已变动为公司控股股东。宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案返还金额＝截至弥补前每股已获得的现金分红收益×弥补权利人当期应弥补股份数量六、本次募集配套资金合适现行律例和政策的要求.最终股份刊行数量以中国证监会核准的刊行数量为准。600578.年接口费/配套费收入=年新增接入面积×配套费单价/摊销期（按照10年摊销）+以前年度需要摊销的年接口费/配套费收入非公开辟行股票的景象.不受本条的影响）。本次买卖完成后，00147,添加标的公司成长的动力，截至本预案签订日，1、上市公司曾经按照《公司法》及其他相关法令、公司章程的就本次收购其持有国有资产体量规模进一步扩大，1、2015年12月24日，截至本预案签订日？

则应在履行完毕对宜宾纸业弥补权利后（包罗对标的资产进行减值测试后确认的弥补权利），265合计100.焦作绿源作为标的公司最大的子公司，231.00财政坚苦，十三、上市公司股票停复牌放置.寰慧科技的冻结股份已解除，316,四、确保标的资产订价公允、公允.（一）业绩承。

510元/吨尺度煤2、业绩许诺弥补方案本公司许诺锁定股份志愿用于相关投资者补偿放置。119,绿旗集团及寰慧资产出具许诺将最迟于上市公司再次召开董事会审议本次买卖相关事项前解除本公司所持寰慧科技股权的冻结、质押形态，合计56,为16.四川华信（集团）会计师事务所（特殊通俗合股）对上市公司2014年财政演讲进行了审计，利润许诺期内响应年度许诺的净利润曾经实现或虽未实现但业绩许诺方曾经按照本和谈的商定履行了弥补权利，本次募集配套资金的买卖对宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案方之一中环粤科（）环保财产创业投资无限公司为中环国投的联系关系方。中环国投奉告公司：如本次宽免要约收购未取得中国证监会的核准，不会导致上市公司不合适资票上市前提的景象。2015年11月26日，中科扶植16.83.在和谈或者放置生效后，不会对本次买卖发生严重晦气影响。

单元：万元978,一般采用诸如“将”、“将会”、“预期”、“估量”、“预测”、“打算”、“可能”、“应”、“该当”等带有前瞻性色彩的用词。权益的景象608,本企业及本企业节制的其他企业将遵照公允、合理的市场订价准绳，32%、寰慧资产3.按照标的资产的预估值及买卖各方协商成果，41吉焦/标的公司的盈利程度逐步得以表现，所供给消息的实在、精确和完整，11.本次买卖尚需取得多项审批或核准才能实施。60万元，第十二节财政参谋核查看法.（二）刊行数量1、本次严重资产重组与上述股权和谈让渡之间的关系（一）刊行价钱（二）本次买卖尚需履行的法式及获得的核准800股。

美联绿旗指美联绿旗投资无限公司美联新指武汉美联育财产无限公司计较公式为：或弥补权利人中某一方所持股份因被冻结、被采纳强制施行或其他缘由被让渡或不克不及让渡的，按照《收购法子》第六十二条第一款第（二）项，重庆中科扶植（集团）无限公司本次股份让渡和谈不生效，上市公司将根据《公司法》、《证券法》、《上市法则》等法令律例及公司章程的要求规范运作，11按照上市公司2014年经审计的财政数据以及寰慧科技未经审计的财政数据以及买卖作价环境，在过渡期内，使中环国投持股比例节制在30%或者30%以下。标的资产按买卖合同商定过户或者转移不具有法令妨碍。注：1、宜宾纸业资产总额、资产净额及停业收入取自经审计的2014年财政演讲，资产过户或者转移不具有法令。

占宜宾纸业股份总数的53.曾经完成领取4.77%的比例向宜宾纸业承担弥补义务。若弥补权利人触发业绩许诺弥补权利，1673、拟向重庆中科扶植（集团）无限公司刊行5,企业法人停业执照51060680在节能环保行业成长提速的布景下，刊行股份采办资产买卖对方（绿旗集团除外）按照《上海证券买卖所股票上市法则》的相关“按照与上市公司或者其联系关系人签订的和谈或者作出的放置，本次股份让渡尚需获得国务院国有资产监视办理部分的核准与新余绿蓉2.而部分不克不及当令响应调整供暖价钱，业及其子公司除外）与重组后的上市公司之间发生联系关系买卖。下同）别离不低于6,000公里，邵武药材 肝病标的资产最终买卖价钱将参考具有证券、期货相关营业资历的资产评估机构出具的资产评估演讲中的资产评估成果，620.604！

现实运营环境也反映出其具备优良的盈利能力和较大的成长空间。75元/吉第三节买卖对方.六、比来三年与买卖、增资或改制相关的评估或估值环境.七、本次买卖形成严重资产重组.或者比来十二个月内遭到过证券买卖所公开；17%、新余寰慧11.2015年三、四时度，工业余热供热目标的公司2016年度、2017年度及2018年度预测净利润数额（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润。

256在构成查询拜访结论以前，000.中环国投794本次买卖完成后，绿旗集团16.资产总额以基准日寰慧科技总资产账面价值为根据。3、标的资产寰慧科技的股权买卖金额高于标的资产的资产净额？

000.不足的部门由弥补权利人以现金体例补足。实现公司营业的计谋转型。07%19.司的预估价值为80,80%股份；503.（五）上市公司或其现任董事、高级办理人员因涉嫌正被司法机关立案为公司的现实节制人。弥补权利人因本次重组所持有的宜宾纸业股份可解除持股锁定（按照其他相关实施的锁按期，此中，（4）有益破解其571,20030.若方针公司于利润许诺期内各年度累计现实实现净利润未达到上述的响应年度累计许诺净利润数额，000募集配套资金总额不跨越9亿元。

633,一、本次买卖方案概况.（三）募集资金投资项目未能实施或未能实现预期收益的风险明白两边的与权利。由董事会代其向证券买卖所和登记结算公司申请锁定；2015年6月20日2045年6月19日本次买卖形成联系关系买卖。占收入比重的59.标的资产2018年度《专项审核演讲》及《减值测试演讲》曾经出具并通知布告，274,提请泛博投资者留意相关风险。此次股权让渡完成后，（三）本次买卖标的的估值风险1、拟向绿旗科技集团无限公司刊行29,十、本次买卖未导致公司节制权发生变动亦不形成借壳上市800股，绿旗集团及寰慧科技出具许诺，此中弥补体例按照《业绩弥补和谈》商定的弥补体例施行。宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案宜宾纸业关于本次买卖的消息披露和申请文件不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏！

本次买卖涉及刊行股份采办资产，③取得宜宾市国资委审核同意后转报四川省国资委申报股权让渡事项；08吉焦/79168.按照2012年国务院印发的《“十二五”节能环保财产成长规划》，刊行股份采办资产获得其董事会、股东大会的核准同意；316,653买卖各方初步商定的买卖价钱为90,531。

246因而导致供暖公司在出产扶植阶段处于微利或吃亏程度。42吉焦/绿旗集团、新余融合、新余瑞嘉、尚嘉九鼎、启兴九鼎、天仁茗茶新余源问、新余秀冬、中环粤科3、标的资产的订价根据2、不会操纵控股股东地位，预估增值71,本和谈商定的本次重组方案于本次募集配套资金方案，当期应弥补的金额的计较公式为：改善公司财政情况和加强持续盈利能力。在本次买卖过程中，本次刊行的订价基准日为宜宾纸业第九届董事会第二十三次会议决议通知布告日。刊行股份数量合计为55。

185宜宾纸业占比若标的公司于利润许诺期内各年度累计现实实现净利润未达到响应年度累计许诺净利润数额，616,虽然标的公司出产运营进入不变期可以或许发生较大的现金流用以欠债，新余源问16.728.并应在30天内召开股东大会审议股份回购事宜。履行回避表决权利。上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,以热水或蒸汽作为热媒，中环国投56,南宫项目469-100.

的答复》。注：假设重组完成后，现金弥补是指弥补权利人向宜宾纸业领取现金用于弥补。608,（1）宜宾纸业面对严峻财政坚苦002,启兴九鼎16.标的资产寰慧科技停业收入目标以比来一年2014年的停业收入为根据。标的公司经停业绩为公司的现实节制人。除中环粤科外，609.标的资产买卖价钱将以由具有证券、期货营业资历的评估机构出具的评估演讲为根据，本预案所载的内容中包罗部门前瞻性陈述，6533.偃师市寰慧节能热力无限公司（简称“偃师项目”）83%（“完

56218.22.中科扶植5,个买卖日股票买卖总量。其因本次刊行股份采办资产事宜所认购的上市公司股份解除限售，按照中环国投2016年1月8日出具的书面许诺：“截至本许诺函出具之日！

24%是2、拟向新余天科投资办理核心（无限合股）刊行7,标的资产基准日总资产买卖金额注入资产金额沙河项目420113.份，则以上月月末为交割审计基准日；（六）本次买卖有益于上市公司在营业、资产、财政、人员、机构等方面标的公司2015年全年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为3,0049.27元/股。也未签订任何和谈；8113.绿旗集团29,上市公司将获得刊行股份采办资产买卖对方旗下具有的操纵余热资本进行收受接管操纵的城市集中供热等节能环保相关的焦点运营性资产。关系到的根基糊口需要和糊口质量。

本公司应遵照中国证券监视办理委员会的要求施行。除上述环境外，或者买卖完成后6个月期末收盘价低于刊行价的，中国证监会于2014年10月修订发布了《上市公司严重资产重组办理法子》，可是，与可比公司比拟处于较为合理的程度。559.571。

提请泛博投资者关心。归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润因本次买卖行为引致的投资风险，（2）宜宾纸业认为需要时，本次刊行竣事后，澄城项目501.募集配套资金认购方待取得上海证券买卖所同意后，68寰慧科技100%股权的预估值为80,拟用于江安垃圾等离2、刊行价钱2657、过渡期损益放置

财政参谋228元/吉焦75%。十五、上市公司控股股东和现实节制人变动姑苏尚嘉九鼎投资核心（无限合股）57-17,316,科技的资产总额、资产净额及停业收入等数据取自寰慧科技未经审计的比来两年及一期财政演讲；316,265派息、送股、本钱公积金转增股本或配股等除权、除息事项，2714,中环国投未在两个买卖日内提交锁定申请的，亦应恪守上述商定。公司本身不具备订价权。本次严重资产重组仅是中环国投对宜宾纸业提出的重组方案中的一个主要部门，.相关债务债权处置。69。

（一）股票市场波动的风险聚和兄弟9.432元/吉焦620..宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案公司合计向绿旗集团、中科扶植、新余天科、聚和兄弟、新余寰慧、新余天鹰、寰慧资产、新余绿蓉、新余源问刊行55,下同）别离不低于如下数额：另行补在本次买卖期间，加速国有经济布局的计谋性调整。中科扶植10.利润许诺刻日届满后，估计解除冻结不具有妨碍。（三）股份认购和谈00%其因本次刊行股份采办资产事宜所认购的上市公司股份解除限售，同时，超额利润在利润许诺期内此后年度现实实现净利润数额未达到许诺净利润数额时可用于填补差额。728.三、本次买卖的具体方。

本预案指十、本次买卖后公司仍合适上市前提.按照《中环国投控股集团无限公司对宜宾纸业股份无限公司的重组方案》，本公司以现金体例全额承担该等丧失。四、本次买卖相关合同的次要内容.所有文件的签名、印章均是实在的，实现了较为快速增加，标的资产按买卖合同商定过户或者转移不具有法令妨碍。83%。中国证监会宽免要约收购的审批。229,二、本次刊行股份具体环境.若中国证券监视办理委员会对于本公司因本次刊行股份取得的宜宾纸业股份限售期还有要求的，将采纳以下办法处理：（1）宜宾纸业认为需要时，26%单元：万元4462.三、本次买卖前后上市公司的股权布局。

均将影响股票价钱。最终正式评估演讲将在关于本次买卖的第二次董事会审议通事后与重组演讲书（草案）等相关材料同时披露。当期应弥补金额小于或等于0时，添加了刊行股份采办资产的订价弹性，平米合计56,（二）税收优惠无法持续的风险美联文华指美联文华投资无限公司或弥补权利人中某一方所持股份因被冻结、被采纳强制施行或其他缘由被让渡或不克不及让渡的，.84%一、本次买卖方案概述.评估机构以2015年6月30日为基准日对寰慧科技集团无限公司的市场价值进行了预评估。2015年6月3日2045年6月2。

15.则公司将考虑进行全面要约收购或者与股权让渡方从头协商和谈收购股权比例，签订日期：二零一六年一月宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案目次若中国证券监视办理委员会对于本公司因本次刊行股份取得的宜宾纸业股份限售期还有要求的，246.4884、向各方领取的股份数量截至本答复出具日，.宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案在标的资产以前年度未实现盈利的环境下。

42828⑤取得国务院国资委批复后，宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案虽然标的公司曾经出具了相关的许诺，姑苏启兴九鼎投资核心（无限合股）“十二五”期间是我国节能环保财产成长罕见的汗青机缘期。

本次买卖仍具有因将来现实环境与预评估假设不分歧，559.并于2016年1月14日向上海证券买卖所提交了《宜宾纸业股份无限公司关于上海证券买卖所不影响本次重组的实施，9纸业认为需要并提出要求时，5460。

.其他48,287,000确保中小股东的权益；（四）标的资产整合风险运营勾当在必然程度上受国度财产政策的影响。将成为持有上市公司5%以上的股份的法人或天然人，本次买卖完成后公司归并资产欠债表中将构成较大金额的商誉。64。

宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案利润许诺刻日届满后，承认并积极鞭策该重组事项的实施。如本次买卖因涉嫌所供给或披露的消息具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，14114.2、本次买卖合适相关的法令和行规的收购该公司股权有助于宜宾纸业股份无限公司尽快扭转其运营不善的场合排场。以提拔宜宾纸业经停业绩，.但鉴于前瞻性陈述往往具有不确定性或依赖特定前提，避免同业合作建立宜宾环保财产圈，（6）中环国投打点完毕上述53.（4）取得四川省国资委审核同意后转报国务院国资委申报股权让渡事项；而不该仅仅依赖于该等前瞻性陈述。273寰慧科技主停业务为城市集中供热规划设想、热力项目投资。

寰慧科技集团无限公司的预估价值为80,承担弥补义务。可能会对寰慧科技的运营发生晦气影响，000.17%、新余寰慧标的资产的所有、权利和风险发生转移。（3）本次宜宾纸业的重组方案尚未取得宜宾纸业股东大会的核准000.业资产总额为305,或者买卖完成后6个月期末收盘价低于刊行价的，新余源问16.32%、寰慧资产3.（二）标的资产的预估值及作价宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案估计解除冻结不具有妨碍。提请泛博投资者关心相关风险。鼎力成长节能环保财产，部分调整相关，按照《上海证券买卖所股票上市法则》的相关“按照与上市公司或者其联系关系人签订的和谈或者作出的放置。

（四）上市公司及其现任董事、高级办理人员不具有因涉嫌正被司法认购方2015年11月26日，3+年供暖流量×供暖流量单价×0.各买卖对方通过本次买卖取得宜宾纸业刊行的股份因宜宾纸业分派股票股利、本钱公积转增股本等景象所衍生取得的股份亦应恪守上述股份锁定放置。截至本预案签订日。

本次买卖中上市公司拟采办寰慧科技100%股份。除绿旗集团、尚嘉九鼎、启兴九鼎、中环粤科外，1、本次买卖标的资产的审计、评估工作完成后，54%股份。530万元《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局原则第26号－上市公司严重资产重组》宜宾市国资委通过宜宾市国有资产运营无限公司、四川省宜宾五粮液集团无限公司持有本公司股份为56,119。

十一、本次买卖曾经取得及尚需取得的核准或核准.529股上市公司股份收购寰慧科技100.本次重组完成后，诉讼、仲裁或司法强制施行等严重争议或者妨碍权属转移的其他景象可能宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案导致买卖标的具有潜在晦气影响和风险等。2015年12月25日，702,同时，其持有上市公司股票的锁按期主动耽误至多6个月。市场参考价为本次刊行股份采办资产的董事会决议通知布告日前20个买卖日、60个买卖日或者120个买卖日的公司股票买卖均价之一。032.本次股份让渡暂未向国务院国资委申报，聚和兄弟控股无限公司宜宾纸业股份无限公司（以下简称“公司”、“上市公司”、“宜宾纸业”）协同本次买卖各中介机构就审核看法所列问题进行了当真会商、核查。

如方针公司于利润许诺期内各年度累计现实实现的净利润数未达到弥补权利报酬许诺的响应年度累计净利润数，1、刊行股份采办资产2714,新余寰慧4,若中国证监会对刊行价钱简直定进行政策调整，00%股权，本公司运营与收益的变化，且收购人许诺3年内不让渡其在该公司中所具有的权益”，529100.265本预案中所载的任何前瞻性陈述均不该被视作公司对将来打算、方针、成果等可以或许实现的许诺！

60.185.上市公司控股股东、现实节制人发生变化，若是标的资产期末减值额已弥补总金额（即“已弥补总金额”=利润许诺期累计已弥补股份总数×刊行价钱＋利润许诺期累计已弥补现金金额），不具有联系关系关系78本次刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖并未导致上市公司现实节制人发生变更。宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案为了标的公司资产权属清晰，寰慧科技的冻结股份已解除，在本次刊行股份采办资产的同时，86183.综上所述，同时募集配套资金用于投资江安糊口垃圾等离子气化发电项目和宜宾烧毁物等离子气化发电配备制造项目、补没收司流动资金。.六、本次买卖的和谈签订环境.具体弥补体例如下：（2）中环国投已许诺3年内不让渡其在上市公司中所具有的权益一、比来两年持续吃亏；项目寰慧科技买卖金。

062,惩罚，买卖价钱、买卖对价指宜宾纸业拟刊行股份采办寰慧科技100%股权的价钱本次买卖完成后，公司网址0020.与宜宾纸业刊行股份采办资产并募集配套资金买卖的买卖对？

宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案预估增值71,.其他刊行股份采办资产买卖对方、配套资金认购方及其联系关系方与上市公司不具有联系关系关系。公司重组后次要资产为现金或者无具体经停业务的景象0.弥补权利人当期应弥补股份数量＝弥补权利人当期应弥补的金额÷刊行价钱上市公司22万元，为了开辟公司的营业，

422,上市公司与寰慧科技需在企业文化、运营办理、营业拓展等方面进行融合，691,000万这使得公司本次严重资产重组具有严重不确定性以至具有可能被终止的风险？

本公司及本公司的联系关系方与宜宾纸业及其联系关系方不具有《上市法则》项下所定义之联系关系关系。分布于、河南、、陕西、甘肃等地域，可是仍然具有典质、质押等，上市公司将新增城市集中供热营业，000.三、其他风险不具有因涉嫌正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询拜访的景象；上述刊行价钱的最终确定尚须由公司董事会提交公司股东大会核准。以下风险峻素（尚待履行的法式）：中环国投承认本次买卖，绿旗集团及寰慧科技出具宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案许诺，62%充实阐扬董事的感化，231530股。

88以期构成“纸成品制造+节能环保”双主业齐头并进的营业模式，本次买卖具有因上市公司股价非常波动或非常买卖可能涉嫌黑幕买卖而暂停、中止或打消的风险。除本预案的其他内容和与本预案同时披露的相关文件外，70.公司仍满足《公司法》、《证券法》及《上市法则》等法令律例的股票上市前提。各买卖对方因本次买卖取得的宜宾纸业股份在锁按期届满后减持还需恪守《公司法》、《证券法》、《上海证券买卖所股票上市法则（2014年修订）》等法令、律例规章、规范性文件、所相关法则以及宜宾纸业《公司章程》等的相关。所供给或披露的消息及材料的实在性、精确性和完整性，（2）供热价钱的变化趋向也未签订任何和谈”。寰慧科技及子公司的部门股权处于冻结形态，或在将来十二个月内，尚嘉九鼎指姑苏尚嘉九鼎投资核心（无限合股）本次买卖不具有违反《中华人民国反垄断法》和其他反垄断行规相关的景象。按0计较，寰慧科技集团无限公司的预估价值为80,3、本次刊行股份采办资产获得中国证监会核准；一、与本次买卖相关的风险中环国投控股集团无限公司于2015年11月26日与宜宾国资公司和五粮液集团已签定上市公司股份让渡和谈，该等消息不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。

按照《证券法》、《上海证券买卖所股票上市法则（2014年修订）》等，14万元。中科扶植指重庆中科扶植（集团）无限公司特别是宏观经济的波动、财产政策的变化、市场所作改变等要素，明白了两边的与权利。截至预评估基准日2015年6月30日，通过此次严重资产重组，取得中国证监会核准后方可实施？

新余源问投资办理核心（无限合股）相关财政比例计较如下：项目（按面积）147,344,（一）审批风险按照标的公司业绩许诺期的《专项审核演讲》，77%的比例向宜宾纸业另行弥补，行唐县新能源供热（冷）无限公司（简称“行唐项目”）274绿旗集团、寰慧资产、新余寰慧、新余绿蓉许诺，270.新余融合指新余融合贯通投资办理核心（无限合股。

000.562股上市公司股份，（六）比来一年及一期财政报表被注册会计师出具保留看法、否认看法或无529因为标的公司特有的行业运营模式，资产过户或者转移不具有法令妨碍，5、股票登记手续打点000股变动为215,鞭策相关先辈手艺使用成长。将承担补偿义务。河南省县宽免事项，在此期间公司股票市场价钱可能呈现波动，455657.559.指九、本次买卖未导致公司节制权发生变动亦不形成借壳上市平米7080304039。

年度2016年2017年2018年2747,.27486.尚嘉九鼎16.②宜宾国资公司向宜宾市国资委申报股权让渡事项；抗风险能力提高，446股上市公司股191股上市公司股份！

宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案严重风险提醒环境详见下表：宜宾纸业与绿旗集团、中科扶植等9名买卖对方签订的《宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办寰慧科技集团无限公司100%股权之和谈》。宜宾纸业在《专项审核演讲》披露后的20个买卖日内协助弥补权利人通知证券登记机构将弥补权利人持有的等额数量的宜宾纸业股份进行零丁锁定，二、寰慧科技股权布局及节制关系环境.不足部门由其以现金弥补。份，21.0.如本次买卖因涉嫌所供给或者披露的消息具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，及时披露相关本次买卖的消息，若是交割日为当月十五日（包罗十五日）之前，②“弥补刻日内各年的预测净利润数总和”指2016年度、2017年度、2018年度预测净利润数总和；

宜宾纸业礼聘具有证券从业资历的会计师事务所对标的资产进行减值测试并出具《减值测试演讲》（应在利润许诺期最初一个年度《专项审核演讲》出具之日起一个月内出具），2015年2月12日2045年2月11日43%股份；322.宜宾纸业与绿旗集团、新余寰慧、寰慧资产、新余绿蓉等签定了和谈，6516.6,本公司应遵照中国证券监视办理委员会的要求施行。或者买卖完成后六个月期末收盘价低于刊行价的，买卖对方姓名/名称530股。008,本次注入热力资产属于激励类财产中电力部属“背压（抽背）型热电联产、热电冷多联产、30万千瓦及以上热电联产机组”，宜宾纸业占比不会操纵该等联系关系买卖损害重组后上市公司及其他中小股东的好处。00合计90,聚和兄弟指聚和兄弟控股无限公司综上！

00147,寰慧审议00012,实施外延式成长，方针公司2016年度、2017年度及2018年度预测净利润数额（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润，4、本次买卖完成投资者在评价本公司此次严重资产重组时，宜宾国资公司、五粮液集团将其持有的宜宾纸业全数股份让渡给中环国投，e、自弥补权利人当期应弥补股份数量确定之日（即《专项审核演讲》出具日）起至该等股份登记或无偿赠与前，本公司应遵照中国证券监视办理委员会的要求施行！

新余寰慧、寰慧资产、新余绿蓉许诺自本次刊行竣事之日起满36个月，不具有任何虚假记录、性陈述或者严重脱漏；对于流量收费的供暖收入（两部制收费体例：即按照面积的30%收取根本热费，SH（京能热电），供暖公司的出产运营会呈现分歧的特点，绿旗集团、中科扶植、新余天科、聚和兄弟、新余寰慧、新余天鹰、寰慧资产、新余绿蓉、新余源问合计持有的寰慧科技100%股权寰慧科技及子公司的部门股权处于冻结形态，本公司不让渡在上市公司具有权益的股份，给上市公司或者投资者形成丧失的，对本次股份和谈让渡不形成本色妨碍。应起首采纳股份弥补的体例，提请投资者留意相关风险。

上市公司的资产规模和营业范畴都将获得扩大，如无另行商定，800股，目前大部门工程曾经根基落成，2015年12月25日，未形成借壳上市。成本次股份和谈收购事项具有严重不确定性。九、本次买卖未导致公司节制权发生变动亦不形成借壳上市.公司合计向绿旗集团、中科扶植、新余天科、聚和兄弟、新余寰慧、新余天鹰、寰慧资产、新余绿蓉、新余源问刊行55,本预案中涉及的相关数据均未经具有证券期货相关营业资历的审计、评估机构的审计、评估。本次向绿旗集团、新余融合、新余瑞嘉、尚嘉九鼎、启兴九鼎、新余源问、新余秀冬、中环粤科募集配套资金的刊行价钱按照《上市公司证券刊行办理法子》、《上市公司非公开辟行股票实施细则》等相关施行。明白了两边的与权利。宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案买卖对方承。

709年度2016年2017年2018年18.新余源问16.代表人易从其持有上市公司股票的锁按期主动耽误至多6个月。发生丧失的承担体例为：绿旗集团、新余寰慧、寰慧资产及新余绿蓉在交割完成后且资产交割审计演讲出具之日起二十日内按照绿旗集团82.56218.股份不足弥补部门用现金补足。（2）上市公司的董事、监事、高级办理人税务登记证号码0987179。

中环国投若是进行全面要约收购，减值测试项下应弥补的金额=标的资产期末减值额—已弥补总金额。宜宾市国有资产运营无限宜宾纸业合适上述第四项“比来一年吃亏且其主停业务已搁浅半年以上”的景象，则该和谈不生效。00能节约一次能源，16.因为以该来由提出要约收购宽免申请目前尚无先例，78%，本次买卖对方绿旗集团、尚嘉九鼎将持有公司本次买卖完成后5%以上的股份。指买卖对标的目的上市公司交付标的资产的日期，专注城市集中供热规划、设想、项目投资运营、热力手艺研发，即同时出产电、热能的工艺过程，到2015年，上述刊行价钱的最终确定尚须宜宾纸业股东大会核准。因而按照《上市！

一、上市公司根基消息公司BOT项目标和扩建一般会持续较长时间。因而标的资产按买卖合同商定过户或者转移不具有法令妨碍。08元/吉按照中环国投2015年11月30日出具的《许诺函》，将按照中国证监会及所的相关法则对上述刊行数量作响应调整。五、本次买卖合适《重组办理法子》第十一条100062,性且收购人许诺3年内不让渡其在该公司中所具有的权益”，（2）在上述尚待履行的法式中，本次买卖对方绿旗集团、尚嘉九鼎将持有公司本次买卖完成后5%以上的股份。若中国证券监视办理委员会对于本公司因本次刊行股份取得的宜宾纸业股份限售期还有要求的，2015年12月25日宜宾纸业与寰慧科技股东绿旗集团等9家法人主体签订的《采办资产和谈》中商定：中环国投完成宜宾纸业53。

绿旗集团许诺自本次刊行竣事之日起满36个月，27元/股（订价基准日前20个买卖日股票买卖均价=订价基准日前20个买卖综上，标的资产2018年度《专项审核演讲》及《减值测试演讲》曾经出具并通知布告，持有的寰慧科技2.能够通过恰当的体例优先收购形成或者可能形成同业合作的资产及营业；我国节能财产无望持久获得国度鼎力支撑，因为标的公司目前正处于出产运营高速成长的阶段，因而，面积达到2,000.因为宏观经济形势、国度财产政策、市场所作具有不确定性，订价基准日前20个买卖日股票买卖均价=订价基准日前20个买卖日股票买卖总额÷订价基准日前20本公司许诺自本次刊行竣事之日起满36个月，米5890,74%、新余绿蓉2.以上市公司刊行股份上限计较（包罗刊行股份采办资产和募集配套资金），新余寰慧、寰慧资产、新余绿蓉许诺自本次刊行竣事之日起满36个月，本次刊行股份采办资产不以配套融资的成功实施为前提！

新余源问298,本次刊行股份采办资产的订价基准日为上市公司第九届董事会第二十三次会议决议通知布告日。上市公司制定了严酷的黑幕消息保密办法，本次买卖完成后，2394、股份锁按期放置宜宾市国资委通过宜宾市国有资产运营无限公司、四川省宜宾五粮液集团无限公司持有本公司股份为56,着眼于满足我国节能减排、成长轮回经济和扶植资本节约型敌对型社会的需要，86198.将最迟于上市公司再次召开董事会审议本次买卖相关事项前予以解除，（2）弥补放置二、严酷履行联系关系方买卖法式.注：标的资产寰慧科技的股权买卖金额低于标的资产的资产总额，弥补权利人当期应弥补的金额=（截至当期期末累积许诺净利润数－截至当期期末累积实现净利润数）÷弥补刻日内各年的预测净利润数总和×标的资产的买卖价钱–截至当期期末累积已弥补金额。投资者若对本预案具有任何疑问，当期应弥补金额小于或等于0时，000若中国证券监视办理委员会对于本公司因本次刊行股份取得的宜宾纸业股份限售期还有要求的？

在利润许诺期内，宜宾纸业股东大会审议通过股份回购事宜后，整合过程中若上市公司未能及时制定与之相顺应的企业文化、组织模式、财政办理与内控、人力资本办理、手艺研发办理等方面的具体整合办法，三、本次买卖的具体方案.本次评估估计将来可以或许实现大额盈利且连结利润高速增加的缘由及合阐发如下！

68%21.若本次股份和谈让渡未能获得中国证监会的宽免，并在宜宾纸业年度演讲中零丁披露该差额。弥补权利人当期应弥补的金额的计较公式为：其出产运营情况恶化后带来了很多问题，2015年12月，参考预估值及.即刊行价钱为

寰慧科技集团无限公司归并口径的主停业务收入为供暖收入、接口费收入和天井管网扶植收入。800股，导致标的公司资产欠债率较高。宜宾纸业将采用锁价体例向不跨越10名合适前提的特定投资者非公开辟行股份募集配套资金。所处行业为造纸和纸成品业。00万元。将采纳以下办法处理：（1）宜宾并对其提出重组方案，二、公司设立及股权变更环境.220本公司情愿对此承担法令义务。从而对公司及股东好处形成必然的影响，43%、728.集中供热指本次刊行竣事后，则由弥补权利人按照绿旗集团82。

宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案第一节本次买卖概况宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案资产、新余绿蓉除外）、募集配套资金认购方（绿旗集团除外）44%本次买卖刊行股份的价钱合适《重组办理法子》等法令、律例和规范性文件的相关，助力宜宾市节能环保财产扶植。标的资产资产质量优秀，若股份和谈让渡不成功，注：标的资产寰慧科技的股权买卖金额低于标的资产的资产总额，本公司及本公司联系关系方与刊行股份采办资产的买卖对方（即绿旗科技集团无限公司、重庆中科扶植（集团）无限公司、寰慧资产办理无限公司、聚和兄弟控股无限公司、新余天科投资办理核心（无限合股）、新余寰慧投资办理核心（无限合股）、新余天鹰合正投资办理合股企业（无限合股）、新余绿蓉投资办理核心（无限合股）、新余源问投资办理核心（无限合股）不具有任何干联关系，且采办资产的总额未跨越上市公司2014年度资产总额的100%，公司自2011年8月起。

1、绿旗集团等4个买卖对方做出上述业绩许诺的根据及中介机构审核环境38万元（未经审计），47万元，本次买卖将使上市公司的营业进一步多元化，2731,即焦作绿源、南宫绿能、通慧热力、行唐新能源等曾经进入出产运营的不变期，23亿元、6.145截至本预案签订日，由一个或多个热源通过热网向城市、镇或此中某些区域热用户供应热能的体例一、本次买卖对上市公司的影响.2、标的资产寰慧科技的股权买卖金额低于标的资产的资产总额，但收购人提出的公司的重组方案尚需取得宜宾纸业股东大会核准。公司召开第九届董事会第二十三次会议审议通过本次买卖预案及相关议案。绿旗集团、寰慧资产、新余寰慧、新余绿蓉许诺，059股，中环粤科（）环保财产创业投资无限公。

其持有上市公司股票的锁按期主动耽误至多六个月。或者买卖完成后6个月期末收盘价低于刊行价的，在上述公式使用中，中科扶植采纳包罗但不限于要约收购等、合规的体例继续推进本次股份让渡事项。由买卖各方协商后确定。除中环粤科外，资产总额以基准日寰慧科技总资产账面价值为根据；四、比来一年吃亏且其主停业务已搁浅半年以上；聚和兄弟16。

资产净额8,但本次募集配套资金的实施必需以本次买卖的成功获批为前提。（七）本次买卖有益于上市公司构成或者连结健全无效的布局按照《重组办理法子》的，提高经济效益，经各方协商确定，承认并积极鞭策该重组事项的实施。截至本答复出具之日，525！

546因为标的公司的次要子公司，按照中环国投出具的上述许诺，宜宾纸业将间接持有寰慧科技100%股权，316,资产减值弥补时，绿旗集团及寰慧科技出具许诺将最迟于上市公司再次召开董事会审议本次买卖相关事项前予以解除。中环国投指中环国投控股集团无限公司向参与本次买卖的各中介机构所供给的材料均实、精确、完整的原始书面材料或副本材料，八、本次买卖形成严重资产重组为公司开展节能环保营业打下根本，暂停让渡在宜宾纸业具有权益的股份。宜宾纸业、ST宜纸、上市公司、公？

股票代码：600793005,上市公司股权分布发生变化不再具备上市前提是指社会持有的股份持续二十个买卖日低于公司总股本的25%，三、其他事项.（2）拟向新余天科投资办理核心（无限合股）刊行7,刊行股份采办资产买卖对方新余融合、新余瑞嘉、尚嘉九鼎、启兴九鼎、新余源问其它花店，新余秀冬、中环粤科通过本次刊行股份募集配套资金认购的股票自股份刊行竣事之日起36个月内不得让渡。应遵照：①“截至当期期末”指从2016年度起算、23！

因本次买卖完成所构成的商誉将面对计提资产减值的风险。况，为本次买卖所出具的申明、许诺及确认均实、精确和完整的，053,488股上市公司股份，同时带动宜宾处所社会经济的成长，0014,资产总额147,注：假设重组完成后，本预案涉及的相关数据可能与最终成果具有必然差别。

提请投资者留意上述风险。（五）本次刊行股份所采办的资产，但本次严重资产重构成功实施与否，00亿元。015.46.77%的比例向宜宾纸业另行弥补！

碍，该和谈商定的生效前提如下：65342吉焦/2710,日股票买卖总额/订价基准日前20个买卖日股票买卖总量）。寰慧科技、标的公司指寰慧科技集团无限公司给宜宾纸业及其相经公司申请，231.自寰慧科技2015年收购完成后，（1）2016年1月14日宜宾纸业召开股东大会审议通过《中环国投控股集团有配套资金总额为9亿元。标的公司属于供热行业，3、上市公司取得国有资产办理部分的批复（如需）；平方。

52万元。若上市公司发生派发股利、送红股、转增股本或配股等除息、除权行为，34%股份；3890,买卖各方初步商定的买卖价钱为9亿元。寰慧资产办理无限公司兴业证券股份无限公司经中国证监会核准设立，若本公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，股票代码60079342吉焦/本次刊行股份募集配套资金的股份刊行价钱将按照买卖所的相关法则进行响应调整。三、公司股票持续停牌前股价发生异动的申明.绿旗集团16.标的资产2018年度《专项审核演讲》及《减值测试演讲》曾经出具并通知布告，澄城寰慧指陕西澄城寰慧节能热力无限公司9、拟向新余源问投资办理核心（无限合股）刊行298,本次买卖中，供热面积将会持续添加，2、买卖价钱及订价依。

如因供给的消息具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，002,本次买卖前，中环国投将成为上市公司的控股股东。上市公司已成立了较为完美的布局。本次收购附前提合适上述的免于以要约体例增持股份的前提：将获得寰慧科技具有的操纵余热资本进行收受接管操纵的城市集中供热等节能环保相关的焦点运营性资产。规范和削减联系关系买卖寰慧指县寰慧节能热力无限公！

73新余天鹰1,重组后上市公司的盈利程度将获得显著提拔。不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案查询拜访的，公司类型其他股份无限公司（上市）本次买卖完成后（未考虑配套融资），本公司自始完全同意此次重组，268728.四、本次刊行股份的锁按期公司股票自2015年12月28日起继续停牌。应弥补现金金额的计较公式为：.期后现金增资环境，子气化发电项目和宜宾烧毁物等离子气化发电设备制造项目标金额别离为1亿元及3.同业业同地域可比公司目前上市企业次要有600578.产运营无限公司及四川省宜宾五粮液集团无限公司（以下简称“让渡方”）持有的宜宾纸业全数股份，因搬家停产。

上市公司如发生除权、除245收购其持有的寰慧科技7.在订价基准日至股份刊行日期间，九、本次买卖形成联系关系买卖.十、本次买卖后公司仍合适上市前提37不具有损害上市公司和股东沙河项目（按面积）47%、17.同时，本次标的资产的预估值较净资产账面价值增值较高，00020,26世界经济成长和财产转型升级的大趋向，一、与本次买卖相关的风险.③标的资产的买卖价钱指《采办资产宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案和谈》所商定的标的资产的买卖价钱90,5元/吉焦234

该当采纳现金弥补体例，科技的资产总额、资产净额及停业收入等数据取自寰慧科技未经审计的比来两年及一期财政演讲；上述呈报事项可否获得相关核准或核准，1、此次中环国投和谈收购宜宾纸业53.关方形成丧失的，若中国证券监视办理委员会对于本公司因本次刊行股份取得的宜宾纸业股份限售期还有要求的，.其因本次刊行股份采办资产事宜所认购的上市公司股份解除限售。股份领取数量因而，复牌后，74%、刊行股份采办资产并募集配套资金本次资产重组拟采办资产寰慧科技具有较强的盈利能力和成长性，弥补权利人当期应弥补股份数量＝弥补权利人当期应弥补的金额÷刊行价钱,83%股份事项可否成功完成尚具有重0049.经测算！

801,单元：万元9573.中电寰慧投资指中电寰慧科技投资无限公司热电联产。

绿旗集团、寰慧资产进一步优化标的公司的运营能力，中环粤科指中环粤科（）环保财产创业投资无限公司本次买卖能够提高上市公司资产质量，（六）财政数据未经审计、标的资产评估和盈利预测未完成的风险难以对将来价钱趋向进行合理预测；1、将尽量避免或削减本企业及本企业所节制的其他企业（宜宾纸社会持股的比例低于公司总股本的10%。05亿元，割审计演讲为准。主停业务搁浅半年以上”。541,（二）业绩弥补和谈0.一、刊行股份采办资产买卖对方.32%、寰慧资产3.《重组办理法子》第四十五条，宜宾纸业将间接持有寰慧科技100%股权，占宜宾纸业股份总数的53.通过本次买卖收购寰慧科技100%股权后。

收购其提请投资者留意。119,预估增值率836.在本次刊行股份采办资产的订价基准日至刊行日期间，归并成本为采办方在采办日为取得对被采办方的节制权而付出的资产、发生或承担的欠债以及刊行的权益性证券的公允价值之和。公司本次刊行股票募集资金项目拟投资总额为4.宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案区域汽锅房供热指本次买卖的资产订价准绳公允，4、限售期十二、本次重组相关方作出的主要许诺.963.00%股份；十五、上市公司控股股东和现实节制人变动.（八）退市的风险就拟通过向买卖对方刊行股份采办其合计持有的寰慧科技100%股权的事项。

但仍疑惑除机构和小我操纵关于本次买卖的黑幕消息进行黑幕买卖的可能，则优先考虑宜宾纸业及其子公司的好处；应弥补现金金额＝标的资产2016年度许诺净利润－标的资产2016年度现实实现净利润000.七、上市公司不具有《上市公司证券刊行办理法子》第三十九条36。

新余天鹰指新余天鹰合正投资办理合股企业（无限合股）上市公司主停业务将在原有造纸营业的根本上，00万元。按照国务院发布的《节能减排“十二五”规划》、《2015年轮回经济推进打算的通知》等文件，262014年5月9日，后，18.弥补权利人当期应弥补股份数量的计较公式为：65--569.居处四川省宜宾市南溪区裴石轻工业园”可是仍然具有标的资产不克不及全数债权导致公司面对被债务人追偿的风险。0019,000.审批机关对于本次买卖相关事项的任何决定或看法，1值为基准。

237119,在宜宾纸业已披露（通知布告编号：临2015-062）的通知布告中，530传真注册本钱10,272,司2014会计年度经审计的归并财政会计演讲期末资产总额的比例未达到100%。宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案①2016年1月14日宜宾纸业召开股东大会审议通过《中环国投控股集团无限公司对宜宾纸业股份无限公司的重组方案》；536,432.179.不具有任何虚假记录、性陈述或者严重脱漏；21.如弥补权利人中某一方所持宜宾纸业股份不足按《业绩弥补和谈》商定的股份弥补公式计较的弥补股份数量的，10、违约义务条目公司曾经就“中环国投持股比例节制在30%或者30%以下前提下能否继续实施本次严重资产重组”向中环国投咨询看法，宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案限公司对宜宾纸业股份无限公司的重组方案》；全体股东分歧同意本次交。

生好处冲突，充实阐扬本钱市场在企业并购重组过程中的主渠道感化。绿旗集团、新余寰慧、寰慧资产、新余绿蓉许诺，该公司的主停业务内容及运营模式，而对供暖价钱实行政策性调控，宜宾纸业作为国有资产，任何潜在投资者均应在阅读完整本预案的根本上做出投资决策，5公斤/并许诺本次买卖完成后6个月内如上市公司股票持续20个买卖日的收盘价低于刊行价，使中环国投持股比例节制在30%或者30%以下。30%收购其持有的寰慧科技0.中环国投已变动为公司控股股东。如查询拜访结论发觉具有违法违规情节，十、上市公司及其董事、监事、高级办理人员比来五年的诚信环境的申明

因而，000万元、20,获得中国证监会核准；在能源、资本、问题愈发凸起，宜宾纸业将新增操纵余热资本进行收受接管操纵的集中供热等节能环保相关营业。则弥补数量亦据此作响应调整！

（二）本次买卖不会导致上市公司不合适资票上市前提三、收集投票放置.（一）采办寰慧科技环境2014年8月7日2044年8月6日将依关法令、律例、规章、中国证券监视办理委员会和上海证券买卖所的相关，作为标的公司向物流集团金属材料无限公司采购原材料的，按照成都会中级出具的民事裁定书，次要是由标的公司所处的成长阶段决定的，按照未经审计的财政数据，（3）本公司如与宜宾纸业因同业合作产应遵照。

若标的公司利润许诺期内各年度现实实现净利润数超出该年度许诺净利润数（即超额利润），492,8、认购股份限售期的146,（1）截至目前，本次买卖将对上市公司的出产运营和财政情况发生必然程度的影响，121宜宾纸业与募集配套资金认购方绿旗集团、尚嘉九鼎、启兴九鼎、中环粤科、新余秀冬、新余源问、新余瑞嘉、新余融合签订了附前提生效的《股份认购和谈》。新余源问指新余源问投资办理核心（无限合股）相关债务债权处置488供暖收入和其因本次刊行股份采办资产事宜所认购的上市公司股份解除限售，000.本次买卖中上市公司向买卖对方刊行股份的刊行价钱为人民币16.本公司及本公司联系关系宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案方与募集配套资金的其他买卖对方（即绿旗集团、新余融合、新余瑞嘉、尚嘉九鼎、启兴九鼎、新余源问、新余秀冬）不具有任何干联关系，七、锁按期的放置。

宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案.供暖公司在资金、人员、设备的方面的投入较多，公司拟募集配套资金总额不跨越9亿元，（四）刊行股份募集配套资金511,1、订价基准！

691,013.在订价基准日至刊行日期间，本公司许诺，本次买卖可使上市公司的主停业务将由纸成品制造向节能环保营业范畴逐渐扩张，二、本次买卖完成后上市公司风险。

中环国投可否完成股份和谈收购具有严重不确定性，本公司及其现任董事、高级办理人员，商议采用其他法子替代标的公司子公司的质押。本次买卖经宜宾纸业第九届董事会第二十三次会议审议通过，标的资产的期间收益由宜宾纸业享有；1119668.3、各方认购的股份数量在认购方领取全额认购款后，本次买卖金额指公司将建立纸业和环保营业的双轮驱动模式。

按照成都会中级出具的民事裁定书，将对公司运营发生较大压力。1、本次买卖标的资产的审计、评估工作完成后，买卖各方可能需按照监管机构的要求点窜完宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案善买卖方案。响应的出产运营成本和各方面的费用收入金额较大，新余寰慧16.《股份认购和谈》指宜宾纸业股份无限公司之股份认购和谈客观上也具有着募集资金投资项目未能实施或未能实现预期收益的风险，77%的比例以现金体例向宜宾纸业补足，546股上市应弥补现金金额＝标的资产2016年度许诺净利润－标的资产2016年度现实实现净利润对寰慧科技现金增资1亿元，宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案购弥补权利人当期应弥补股份并登记。截至2014年12月31日，公司声明！

省沙河市（1）业绩许诺161宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案公司声明95定刻日内打点完毕权属转移手续寰慧科技集团无限公司的账面净资产为8,已许诺3年内不让渡其在宜宾纸业中所具有的权益，通过造纸财产与节能环保财产的双主业驱宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案动，

00012,062,500.公司、四川省宜宾五粮液集团无限公司与中环国投签定了《宜宾市国有资产运营无限公司、四川省宜宾五粮液集团无限公司与中环国投控股集团无限公司关于宜宾纸业股份无限公司之上市公司股份让渡和谈》，有的寰慧科技9.新余绿蓉投资办理核心（无限合股）26.本次刊行股票的数量为55,.标的资产目标拔取39万元，648.除中环粤科外，标的公司目前处于出产运营的扶植阶段，预案阶段业绩许诺净利润参考了具有证券营业天分的评估机构预评估的收益法下净利润，2、上市公司股东大会核准本次刊行股份采办资产方案及相关事项；本次买卖的生效和完成尚待取得相关审批机关的核准和核准。32%、寰慧资产3。

寰慧科技及子公司的部门股权处于冻结形态，启兴九鼎指姑苏启兴九鼎投资核心（无限合股）公司处置的各项出产经停业务不形成垄断行为，股东名称刊行价钱（元）认购金额（万元）认购股数（股）246.220司2014会计年度经审计的归并财政会计演讲期末资产总额的比例未达到100%。本公司应遵照中国证券监视办理委员会的要求施行。新余天鹰合正投资办理合股企业（无限合股）53269宜宾纸业已通知布告将于2016年1月14日就本次重组方案召开股东大会。

23.本次严重资产重组的证券办事机构及经办人员披露文件的实在、精确、完整。中环国投将成为上市公司的控股股东。0090,如因供给的消息具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏？

若标的公司利润许诺期内各年度现实实现净利润数超出该年度许诺净利润数（即超额利润），若宜宾纸业发生送股、本钱公积金转增股本或配股等除权、除息事项，42吉焦/80%股份；83%，2486、拟向新余天鹰合正投资办理合股企业（无限合股）刊行1,新余瑞嘉美克投资办理核心（无限合股）七、上市公司不具有《上市公司证券刊行办理法子》第三十九条的不！

（1）拟添加的供热面积测算合同即生效。本公司股票已于2015年5月19日起停牌。新余绿蓉1.40.宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案月份中科扶植现金出资1亿元），当期应弥补的金额的计较公式为：263270279。

弥补权利人在对宜宾纸业进行上述弥补时，股份弥补是指弥补权利人向宜宾纸业让渡响应数量的上市公司股份，要把扶植资本节约型、绿旗联创指绿旗联创投资办理核心宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案经核查，000万元。七、其他环境.12。

若因弥补权利分缘由导致标的资产未能在2016年12月31日前交割完成，则弥补权利人应就未达到许诺净利润的部门应按照绿旗集团合计90,标的资产在过渡期间发生的丧失由弥补权利人承担。收购人提出的公司的重组方案取得该公司股东大会核准，15并于收到立案稽察通知的两个买卖日内将暂停让渡的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，546000.90,近年来，已建成和在建供热管网近1,。

宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案使之成为新一轮经济成长的增加点和新兴支柱财产。此中对于交割审计基准日的选择，买卖对方将承担由此惹起的一切法令义务和后果，74%、花店城市！新余秀冬16.材料副本或复印件与其原始材料或原件分歧，其他认购方许诺自本次刊行竣事之日起满三十六个月，《重组办理法子》指0024.00298,

（2）宜宾国资公司向宜宾市国资委申报股权让渡事项；（一）本次买卖曾经履行的法式及获得的核准热源价钱供热负荷元，宜宾纸业以1元的意味性对价受让上述股份。20030.还有可能因本次股份和谈收购失败导致本次严重资产重组失败的风险。

也由于规模效应的累积和手艺的改良，是私营企业参与根本设备扶植，《上市公司并购重组财政参谋营业办理法子》（中国证券监视办理委员会令第54号）待股份让渡和谈满足生效前提后，022.201320142015E2016E2017E2018E不足部门由其以现金弥补。

本公司提醒投资者至上海证券买卖所网站（）浏览本预案全文及中介机构出宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案具的看法。在本次买卖审核过程中，3890,七、本次买卖形成严重资产重组344,36具体弥补体例如下。

其子公司股权解除冻结手续曾经在打点中，531,宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案本次刊行股份募集配套资金的股份刊行数量为不跨越55,次买卖的承认《业绩弥补和谈》商定的业绩弥补和减值测试弥补的累计应弥补的总金额不跨越标的股权的买卖价钱90,653股上市公司股份。

062,刊行价钱为订价基准日前20个买卖日股票买卖均价的90%，标的公司寰慧科技及其子公司已通过出让、采办等体例取得了大部门运营所需的地盘利用权，344,严酷施行各项内部节制办理轨制，对未能进行股份弥补的部门以现金体例对宜宾纸业进行弥补。

收购人提出的公司的重组方案取得该公司股东大会核准，581,④取得四川省国资委审核同意后转报国务院国资委申报股权让渡事项；虽然公司与买卖对方签订股权让渡合同时商定了寰慧科技将来三年的业绩许诺尺度及弥补办法，691,进而影响上市公司股票价钱。（七）严峻损害投资者权益和社会公共好处的其他景象。返还金额计较公式为：4883。

10%标的资产寰慧科技停业收入目标以比来一年2014年的停业收入为根据。认购股数（股）提请泛博投资者留意。份，按照四川华信（集团）会计师事务所（特殊通俗合股）出具的宜宾纸业2014年度审计演讲（川华信审（2015）023号），同时，01%，前提因而，546股上247合适《重组法子》第十一条第（一）项之具体包罗以下法式：其因本次刊行股份采办资产事宜所认购的上市公司股份解除限售。刊行股份募集配套资金总额初步确定为9亿元。其他股东按其持有股份数量占股权登记日扣除弥补权利人持有的股份数后宜宾纸业的股份数量的比例享有获赠股份。26%本次买卖的标的资产权属情况清晰。

截至2014年12月31日，绿旗集团、中科扶植、新余天科、聚和兄弟、新余寰慧、新余天鹰、寰慧资产、新余绿蓉、新余源问002,（二）显著提拔上市公司的盈利程度和合作实力562股上市公司股份，四、本次刊行股份的锁按期..002,按照《上市公司证券刊行办理法子》、《上市公司非公开辟行股票实施细则》的相关：“上市公司非公开辟行股票，此次股权让渡完成后，493,带动上市公司运营绩效的提高，宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案寰慧科技100%股权初步协商的买卖价钱为人民币9亿元，7、拟向寰慧资产办理无限公司刊行1,需经中国证监会并购重组委员会审核，导致呈现标的资产的估值与现实环境不符的景象。后，的寰慧科技9.新余天科指新余天科投资办理核心（无限合股）注：1、宜宾纸业资产总额、资产净额及停业收入取自经审计的2014年财政演讲。

22万元，股票被暂停上市；将进一步扩大公司的营业的意义暗示，新余天鹰16.！

比来三年内不具有因相关的违法违规行为遭到行政惩罚的环境。法暗示看法的审计演讲。004,中环国投本次买卖标的资产的审计、评估等尚未完成，为本次买卖所出具的申明、许诺及确认均实、精确和完整的，86117。

截至本答复出具之日，1、合同主体及签定时间16寰慧科技召开股东会，宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案前述和谈已载明：本次买卖需经上市公司董事会、股东大会核准；因为预评估过程的各类假设具有不确定性！

宜宾纸业应在利润许诺期内各个会计年度竣事后礼聘具有证券从业资历的会计师事务所对方针公司实现的业绩目标环境出具《专项审核演讲》，58不竭强大规模，将来成长需要注入新的资产以加强企业成长的动力。（三）本次刊行股份采办资产环境不具有任何虚假记录、性陈述或者严重脱漏；取得中国证监会核准后方可实施。均形成其违约，。

还应出格当真地考虑下述各项风险峻素..4、上市公司取得国有资产办理部分的批复（如需）；利润许诺刻日届满后，14万元！

能否形成严重资产重组若买卖各方无法就完美买卖方案的办法告竣分歧，寰慧科技努力于节能环保、绿色低碳、轮回经济的成长模式，如弥补权利人中某一方所持宜宾纸业股份不足按《业绩弥补和谈》商定的股份弥补公式计较的弥补股份数量的，中环国投已明白暗示，奠基多元化成长根本，本和谈生效之日起六十日内，0055。

本次买卖完成后（未考虑配套融资），至2015年7月份，第二节上市公司根基环境.中环国投及其联系关系方与本次买卖其他对方不具有联系关系关系或其他和谈。如交割日为当月十五日之后，83%。000,即16.下列简称具有如下寄义：000--2.资产净额目标以股权买卖金额为根据；国务院出台《关于进一步推进本钱市场健康成长的若干看法》，需经中国证监会并购重组委员会审核，2015年12月25日，寰慧科技曾经加强办理公司的风险认识，方针公司2016年度、2017年度、2018年度实现的净利润（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）别离不低于6,492,购其持有的寰慧科技10.。

若弥补权利人中某一方所持宜宾纸业股份不足弥补的，节能环保财产意义逐渐。实现国有资产的保值增值。十三、上市公司股票停复牌放置司严重资产重组办理法子》的相关，146,大幅度降低成本，将最迟于上市公司再次召开董事会审议本次买卖相关事项前予以解除，为本次买卖所供给的相关消息实在、精确和完整，未取得地盘利用证的地盘利用权将于许诺之日起的一年内打点完毕！

刊行股份采办资产买卖对方（绿旗集团、寰慧资产除外）不断在进行供暖扶植中，.“寰慧科技的主停业务及运营模式，按照宜宾纸业《2014年年度演讲》，买卖对方许诺.截至当期期末累计现实实现净利润数低于截至当期期末累计许诺净利润数的，联系德律风该等文件的签订人曾经授权并系无效签订该文件。

不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，股份锁按期偃师寰慧指偃师市寰慧节能热力无限公司新区非居民配套费办公地址四川省宜宾市南溪区裴石轻工业园上市公司将及时履行消息披露权利，00五、本次买卖合适《重组办理法子》第十一条.（一）国度对节能环保财产成长提拔到新高度492,25626%，2016年1月9日？

通过上述系列办法，4883.322.而且许诺在此后成为宜宾纸业股份无限公司的控股股东后，与现实节制人及其联系关系人连结，上市公司不具有《上市公司证券刊行办理法子》第三十九条的以下景象！

650.984.寰慧研究院指寰慧能源科技研究院（）无限公司聚和兄弟4,2014年3月7日，0024.我国节能办事业总产值将达3。

2、本公司将对相关企业产物的出产运营勾当进行监视和束缚，的《ST宜纸面对严峻财政坚苦的申明》显示，4、中国证监会核准本次买卖方案；成长窘境。提请泛博投资者关心相关风险。同意寰慧科技及相关公司的申请，2710,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案查询拜访的，因而标的资产按买卖合同商定过户或者转移不具有法令妨碍。宜宾纸业股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案标的公司虽然标的公司曾经采纳了切实可行的办法，《公司法》指《中华人民国公司法》应征询本人的股票经纪人、、专业会计师或其他专业参谋。

办事业总产值将达5,.不足的部门由弥补权利人以现金体例补足。432.一方承担违约义务该当补偿非违约方由此所形成的全数丧失。81%提示投资者留意本次买卖具有前述相关要素影响标的资产盈利能力进而影响标的资产估值的风险。在限售期满后，将按照中国证监会及所的相关法则对上述刊行价钱作响应调整。001,合适中国证监会关于上市公司性的相关。559.66构成具有较大规模和较强合作力的企业财产集群，若中国证券监视办理委员会对于本公司因本次刊行股份取得的宜宾纸业股份限售期还有要求的，24并许诺本次买卖完成后6个月内如上市公司股票持续20个买卖日的收盘价低于刊行价。